8月14日，東方證券研報指出， 三峽旅遊（002627.SZ）是三峽內河遊輪龍頭，由短途觀光向省際度假遊輪轉型旅遊。行業分析部分錨定三峽宜渝省際遊輪賽道展開剖析，2024‑2025年航線年接待客流維持120萬人次，行業消費升級趨勢明確，高階化程序提速，中高階遊輪旅客佔比自2019年59%攀升至2025年75%。海外內河遊輪標杆維京遊輪（最新市值465億美元）依靠標準化船隊、一價全包模式完成全球化佈局，為國內遊輪行業發展提供成熟參照。短途業務系壓艙石，省際遊輪提供彈性。公司獨家運營的“兩壩一峽”短途觀光業務構築基本盤，省際度假遊輪業務依託現有客源轉化與宜昌核心樞紐區位，有望釋放成長潛力。參考可比公司2026年平均34xPE估值，給予公司目標價7.82元，首次覆蓋給予“買入”評級。
